天賜材料擬發(fā)行GDR募資近60億擴(kuò)產(chǎn) 并終止一海外電解液項(xiàng)目

8月14日晚間，天賜材料連發(fā)多條公告，包括擬發(fā)行GDR募資不超59.8億加碼主業(yè)、終止捷克天賜年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池電解液項(xiàng)目（一期）、發(fā)布2023年半年度報(bào)告等。

擬發(fā)行GDR募資不超59.8億擴(kuò)產(chǎn)

天賜材料公告，公司擬發(fā)行GDR募資不超過(guò)59.8億元，擬用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展，推動(dòng)公司全球化布局，加強(qiáng)公司在鋰離子電池電解液、六氟磷酸鋰、磷酸鐵鋰正極材料的生產(chǎn)制造能力及補(bǔ)充公司運(yùn)營(yíng)資金。

具體來(lái)看，天賜材料表示，募集資金總額在扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額將用于以下項(xiàng)目：摩洛哥天賜年產(chǎn)30萬(wàn)噸鋰電材料項(xiàng)目、美國(guó)德州天賜年產(chǎn)20萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目、四川眉山天賜年產(chǎn)30萬(wàn)噸電解液項(xiàng)目、廣東江門天賜年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰離子電池電解液項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

天賜材料表示，作為全球電解液龍頭企業(yè)，公司需把握新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵機(jī)遇，并且積極應(yīng)對(duì)國(guó)際政治環(huán)境變化下的新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈本土化趨勢(shì)，通過(guò)本次GDR發(fā)行上市進(jìn)一步推動(dòng)公司國(guó)際化發(fā)展，堅(jiān)定推動(dòng)海外研發(fā)和制造能力建設(shè)以滿足海外客戶的本地化配套需求，充分發(fā)揮行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和龍頭效應(yīng)，加速占領(lǐng)海外市場(chǎng)，從而進(jìn)一步鞏固并加深中國(guó)企業(yè)于新能源材料行業(yè)的領(lǐng)先地位。

同時(shí)，天賜材料通過(guò)本次GDR發(fā)行上市，可以在較短的時(shí)間內(nèi)完成國(guó)際化資本運(yùn)作平臺(tái)的建設(shè)，完善資本運(yùn)作渠道，提高資本運(yùn)作靈活性，可借助多種資本市場(chǎng)工具實(shí)施境內(nèi)外的資源整合和業(yè)務(wù)拓展。

此外，瑞士作為歐洲重要的金融中心，聚集了優(yōu)質(zhì)的國(guó)際投資者，本次GDR發(fā)行有助于天賜材料拓寬投資者覆蓋面。公司按照有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定進(jìn)行本次GDR發(fā)行，有助于公司引入更多國(guó)際長(zhǎng)線投資者及國(guó)際戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)及股東結(jié)構(gòu)。

終止捷克天賜鋰電池電解液項(xiàng)目

天賜材料公告，受全球各國(guó)經(jīng)濟(jì)下行影響，人員和物資流動(dòng)受限，以及捷克投資環(huán)境及政策變化等因素的影響，公司捷克項(xiàng)目前期工作推進(jìn)困難，整體項(xiàng)目進(jìn)度緩慢。結(jié)合公司的整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，以及國(guó)際投資環(huán)境及政策變化等客觀環(huán)境情況，公司對(duì)電解液出海歐洲的戰(zhàn)略進(jìn)行了規(guī)劃調(diào)整，目前在歐洲已合作建立了首個(gè)OEM工廠，也計(jì)劃在經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定的摩洛哥進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)，為公司更好地服務(wù)及開拓歐洲市場(chǎng)做準(zhǔn)備。因此，公司決定終止捷克天賜年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池電解液項(xiàng)目（一期）并注銷捷克天賜。

據(jù)悉，天賜材料于2020年8月17日審議通過(guò)了《關(guān)于投資建設(shè)捷克年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池電解液項(xiàng)目（一期）的議案》，同意公司全資子公司天賜材料捷克有限公司（英文名稱：Tinci Materials Technology CzechS.R.O.）投資建設(shè)捷克年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池電解液項(xiàng)目（一期），項(xiàng)目總投資為人民幣27,500萬(wàn)元，其中建設(shè)投資為19,500萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金為8,000萬(wàn)元。

天賜材料表示，本次項(xiàng)目終止是基于公司項(xiàng)目的實(shí)際情況、外部環(huán)境因素等做出的審慎決定，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，不會(huì)影響公司電解液產(chǎn)品的出海計(jì)劃，不存在損害股東利益的情形；同時(shí)，注銷捷克天賜有利于優(yōu)化公司資源及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低公司管理成本、提高運(yùn)營(yíng)效率。注銷捷克天賜后，公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表的范圍將相應(yīng)發(fā)生變化，但不會(huì)對(duì)公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

上半年鋰電材料營(yíng)收73.77億元

天賜材料披露半年度報(bào)告，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入79.87億元，同比下降22.93%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)12.88億元，同比下降55.67%；基本每股收益0.68元。

對(duì)于業(yè)績(jī)下滑，天賜材料稱，上半年，公司核心產(chǎn)品銷量持續(xù)增長(zhǎng)，其中電解液及正極材料磷酸鐵銷量均同比增長(zhǎng)約39%，而由于受到原材料價(jià)格波動(dòng)等多方面影響，上半年公司電解液產(chǎn)品單位盈利有所波動(dòng)，但整體而言，公司憑借較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈一體化及橫向協(xié)同的業(yè)務(wù)布局，克服了主要產(chǎn)品下跌等困難，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)仍然明顯。

天賜材料上半年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成（單位：元）

其中，在鋰離子電池材料方面，天賜材料上半年?duì)I收73.77億元，占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)92.38%。公司核心原材料自供比例不斷提升，六氟磷酸鋰、LiFSI自供比例達(dá)到92%以上，部分核心添加劑自供比例達(dá)到80%以上，盡管產(chǎn)品價(jià)格有所波動(dòng)，但在公司一體化布局加持下，報(bào)告期內(nèi)公司電解液產(chǎn)品市占率及盈利水平持續(xù)保持領(lǐng)先地位。

上半年，在核心產(chǎn)品工藝提升及成本持續(xù)降低的背景下，公司通過(guò)調(diào)整價(jià)格策略，重點(diǎn)推進(jìn)含雙氟磺酰亞胺鋰（LiFSI）的電解液配方產(chǎn)品及解決方案，部分核心磷酸鐵鋰電池客戶已批量引入使用，隨著4C快充、4680大圓柱電池的快速上量，預(yù)計(jì)LiFSI的添加比例及使用量將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步、快速提升。

正極材料方面，上半年天賜材料正極材料磷酸鐵上半年受到原材料價(jià)格波動(dòng)、下游去庫(kù)存、新產(chǎn)能設(shè)備調(diào)試等多個(gè)因素影響，整體開工率及銷量未及預(yù)期，盡管銷量同比去年同期仍然實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)，但產(chǎn)品價(jià)格快速下跌導(dǎo)致盈利下滑，預(yù)計(jì)隨著三季度新產(chǎn)能設(shè)備調(diào)試完畢以及下游需求恢復(fù)，磷酸鐵產(chǎn)品開工率及盈利將持續(xù)向好。目前公司磷酸鐵總產(chǎn)能規(guī)劃約33萬(wàn)噸，隨著宜昌天賜年產(chǎn)30萬(wàn)噸磷酸鐵項(xiàng)目一期、二期投產(chǎn)及產(chǎn)能爬坡，預(yù)計(jì)未來(lái)正極材料成本將進(jìn)一步下降，同時(shí)形成六氟磷酸鋰-磷酸鐵產(chǎn)品之間的酸循環(huán)，構(gòu)造公司核心材料一體化成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

海外布局方面，天賜材料歐洲本地化客戶導(dǎo)入順利，德國(guó)OEM工廠開始批量生產(chǎn)及供貨；北美電解液項(xiàng)目持續(xù)推進(jìn)，項(xiàng)目選址、土地購(gòu)買等事項(xiàng)于報(bào)告期內(nèi)相繼落地，工廠整體設(shè)計(jì)如期快速進(jìn)行中。

新業(yè)務(wù)推進(jìn)上，上半年天賜材料碳酸鋰提純產(chǎn)線順利投產(chǎn)，圍繞原材料碳酸鋰的供應(yīng)，公司已形成電池拆解及回收、高純碳酸鋰提純等業(yè)務(wù)布局，實(shí)現(xiàn)資源有效利用，深化產(chǎn)業(yè)循環(huán)布局。鈉離子電池方面，公司已有鈉離子電池電解液的解決方案和核心材料六氟磷酸鈉及NaFSI的技術(shù)儲(chǔ)備，產(chǎn)能上可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有產(chǎn)線的快速切換，具體投放速度需要根據(jù)市場(chǎng)及客戶的需求量及時(shí)調(diào)整。

東吳證券在最新研報(bào)中分析稱，全年看，當(dāng)前六氟磷酸鋰價(jià)格已觸底，天賜材料3萬(wàn)元/噸左右成本優(yōu)勢(shì)可維持，下半年LIFSI以價(jià)換量，價(jià)格預(yù)計(jì)降至與六氟磷酸鋰持平，推動(dòng)全系添加比例提升至3-5%，預(yù)計(jì)下半年電解液?jiǎn)螄崈衾?.55-0.6萬(wàn)元，全年單噸凈利仍可維持0.6萬(wàn)元左右，好于行業(yè)平均水平。看明年，天賜材料碳酸鋰加工環(huán)節(jié)自供比例提升，添加劑DTD、ODFP等新增產(chǎn)能落地，一體化推動(dòng)天賜材料單位盈利穩(wěn)中有升。

注：圖片非商業(yè)用途，存在侵權(quán)告知?jiǎng)h除！

本文地址：http://m.asdesk.cn/news/details1564.html