博石高科創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，擬募資5.51億元用于新一代錳基正極材料建設(shè)

2023-06-06 13:53:19

近期，安徽博石高科新材料股份有限公司遞交首次公開發(fā)行股票招股說明書(申報稿)。據(jù)此，該公司擬沖刺創(chuàng)業(yè)板IPO上市。本次公開發(fā)行不超過8810.1743萬股且不低于5547.1468萬股，占發(fā)行后總股本的比例不超過15%且不低于發(fā)行后總股本的10%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，公司原股東不公開發(fā)售股份。公司本次擬投入資金總額6.11億元，擬投入募集資金額5.51億元，主要募投項目為新一代錳基正極材料建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充營運資金。

招股書顯示，公司是一家專注于錳基正極材料研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，報告期內(nèi)公司主要產(chǎn)品為錳酸鋰，包括容量型錳酸鋰、動力型錳酸鋰、倍率型錳酸鋰。2020年、2021年、2022年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為1.30億元、7.58億元、27.14億元，同期實現(xiàn)歸屬于歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為722.47萬元、2030.34萬元、3.52億元。

報告期內(nèi)，公司對星恒電源的關(guān)聯(lián)銷售金額分別為6,378.99萬元、15,740.76萬元和27,489.42萬元，占同期營業(yè)收入的比重分別為48.93%、20.77%和10.13%。一方面，星恒電源系輕型車鋰電池的重要生產(chǎn)企業(yè)，公司存在與其持續(xù)發(fā)生交易的可能性；另一方面，若公司與星恒電源的關(guān)聯(lián)交易未能履行恰當(dāng)?shù)臎Q策程序或交易價格不公允，將可能損害公司及股東的利益。

存產(chǎn)能利用率下降的風(fēng)險。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)能利用率分別為88.70%、94.08%和58.87%，其中2022年受行業(yè)周期以及宏觀經(jīng)濟(jì)下滑等因素影響，產(chǎn)能利用率較低；同時通過本次募集資金投資項目建設(shè)新增17280噸錳酸鋰產(chǎn)能，屆時公司產(chǎn)能將由現(xiàn)階段的28024噸增加至45304噸。未來，若下游市場及終端市場對錳酸鋰材料的需求不能保持有效增長或公司市場開拓未能達(dá)到預(yù)期等，將導(dǎo)致新增的產(chǎn)能無法完全消化，公司將面臨擴(kuò)產(chǎn)后產(chǎn)能利用率下降的風(fēng)險。

存其他業(yè)務(wù)收入波動較大的經(jīng)營風(fēng)險。報告期內(nèi)，公司其他業(yè)務(wù)收入分別為23.40萬元、2886.29萬元和111,318.55萬元，其中公司因碳酸鋰貿(mào)易產(chǎn)生的其他業(yè)務(wù)收入分別為0萬元、1679.18萬元和109198.32萬元，占營業(yè)收入的比重分別為0%、2.22%和40.23%。公司碳酸鋰貿(mào)易收入主要系結(jié)合自身產(chǎn)能規(guī)劃、碳酸鋰市場價格走勢以及維護(hù)碳酸鋰采購供應(yīng)鏈穩(wěn)定等因素考慮形成的。該等收入對公司的業(yè)績貢獻(xiàn)不具備可持續(xù)性，未來該等業(yè)務(wù)收入占公司的營業(yè)收入的比重和貢獻(xiàn)將持續(xù)降低，從而給公司的經(jīng)營業(yè)績造成一定的波動風(fēng)險。